放大图片

中金   融创中国(01918)

评级：跑赢大市

目标价：47.9元(较前收市价35.5元有34.9%潜在升幅)

融创中国今年1至9月销售接近3700亿元人民币，按年增一成六。中金发表报告，重申融创为该行高啤打值股份首选。

中金预期，融创今年5500亿元人民币(按年增19%)之销售目标应会轻易达标，该行预期公司明年销售增幅约20%，强劲的去化率料可持续。中金预计，融创今年核心净利润为281亿元人民币，按年升三成一，明年多赚25%至351亿元人民币，去槓桿进展顺利，料今年底净负债比率由上半年的224%，降至140%。

中金指，融创目前估值具防守性，今明两年预测市盈率为4.9倍及3.9倍，股价较每股净资产折让48%，维持「跑赢大市」评级。目标价47.9元。

更多券商分析，请浏览本网大行精选。